（原标题：世界首例，一审公开宣判！）

【导读】世界首例以所谓“FOF基金”体式提供罪人蓄意犯法案件，一审公开宣判 中国基金报记者 王建蔷 据上海市第一中级东谈主民法院（以下简称上海一中院）官方微信公众号，世界首例以所谓“FOF基金”体式提供罪人蓄意犯法案件于近日一审公开宣判。 提供合计7.4亿余元 赚取息差1100余万元 上海一中院经审理查明，2015年至2022年，被告东谈主李某、蒋某在莫得证券融资融券业务天禀的情况下，期骗分离推行竣事的公司，向客户提供。

具体而言，两东谈主安排被告东谈主葛某等业务员接纳客户，从客户处收取保证金，以1:1至1:15不等的杠杆比例为客户寻求，通过出借个东谈主证券账户或期骗公司刊行的私募基金居品下投至客户推行竣事的私募基金居品（以下简称FOF基金）等款式，将提供给客户用于交易证券，从中赚取息差直至案发。

在此技巧，李某、蒋某以上述款式为客户提供合计7.4亿余元，赚取息差1100多万元；葛某看成业务东谈主员，参与4.7亿余元。

组成罪人蓄意罪 三东谈主一审均获刑

上海一中院经审理后以为，被告东谈主李某、蒋某，勾结被告东谈主葛某等东谈主，违背国度门径，未经国度相关主宰部门批准，罪人蓄意证券业务，干与阛阓纪律，其行径均已组成罪人蓄意罪，情节异常严重。

抽象本案的事实、性质、情节以及各名被告东谈主的具体地位、作用、认罪悔罪推崇等，法院照章作出以下判决。

法院以罪人蓄意罪对被告东谈主李某判处有期徒刑六年，并处理金600万元；对被告东谈主蒋某判处有期徒刑五年六个月，并处理金550万元；对被告东谈主葛某判处有期徒刑一年九个月，并处理金100万元。

首例私募“FOF基金”类 罪人蓄意犯法案件

比年来，本钱阛阓出现了以所谓私募“FOF基金”体式提供以秘密监管的昂扬。值得一提的是，本案系世界首例此类型罪人蓄意犯法案件。

FOF是挑升投资于其他投资基金的基金，通过抓有其他证券投资基金而盘曲抓有股票、债券等证券金钱。照章修复的FOF是一种承担阛阓风险的金融器具，说明相关门径，不得向投资者应许保本保收益，严禁使用基金财产从事假贷。

上海一中院示意，本案中被告东谈主李某、蒋某等东谈主期骗其竣事的公司刊行私募基金居品下投至客户竣事的私募子基金，体式上是私募“FOF基金”模式，而本色上是向客户收取保证金，从资方处获得配资后提供给客户用于证券走动，从中获得固定息差，并不承担投资风险，属于以“FOF基金”为名而行之实的行径。

在此模式下，被告东谈主李某、蒋某等东谈主给与了设定风控线、条件盘方补充保证金、赎回子基金等风控措施，合适证券融资业务的特征。

鉴于相关配资具有杠杆资金的特征，客户的融资走动脱离了证券融资走动的监管，对质券阛阓走动安全具有危害性，法院指出，照章应当以罪人蓄意罪定罪处理。

裁剪：舰长

审核：许闻